Investiții neașteptate în România
Asigurările unit-linked, produse complexe cu componentă investițională, au crescut cu 41% în 2023, conform datelor Autorității de Supraveghere Financiară (ASF). În contrast, întreaga piață a asigurărilor de viață a înregistrat o creștere de 21%. Aceste asigurări funcționează ca un hibrid între asigurarea de viață și investiția prin fonduri, oferind o parte din prima clientului pentru asigurare și investind restul în diverse active, predominant obligațiuni și depozite bancare.
Avantajele asigurărilor unit-linked
Un avantaj important al acestor produse este posibilitatea de răscumpărare începând cu șase luni până la un an, cu un comision redus și cu randamentul acumulat. În contrast, polițele de asigurare de viață tradiționale permit răscumpărarea abia după trei-cinci ani și în condiții mai puțin favorabile. Clienții pot alege între planuri mai riscante, cu până la 30% în acțiuni, sau produse conservatoare bazate pe titluri de stat. Spre deosebire de asigurările de viață simple, contractele unit-linked nu garantează o sumă fixă la final, valoarea acestora variind în funcție de performanța investițiilor.
Cresterea vânzărilor de asigurări unit-linked
Potrivit președintelui UNSAR, Alexandru Ciuncan, creșterile se datorează interesului crescut pentru investiții și protecție în contextul inflaționist. Inflația determină consumatorii să caute soluții de economisire care să depășească rata inflației. Asigurările unit-linked oferă un potențial de randament real pozitiv, combinat cu protecția în caz de deces.
Influența randamentelor obligațiunilor de stat
Randamentele obligațiunilor de stat au avut, de asemenea, un impact asupra creșterii. Companiile de asigurări din România investesc majoritar în instrumente cu venit fix, în special în obligațiuni guvernamentale, care constituie 64% din totalul investițiilor. Chiar dacă România se află la cele mai ridicate randamente din regiune (între 7% și 8,5% în perioada martie 2024 – septembrie 2025), aceste niveluri sunt însoțite de volatilitate și riscuri asociate.
Perspective de viitor
Ciuncan sugerează că avansul vânzărilor ar putea continua, deși cu o posibilă moderare a ritmului de creștere. Gradul de penetrare a asigurărilor în PIB și densitatea asigurărilor sunt încă scăzute în România, indicând un potențial semnificativ de creștere pe termen lung. Creșterea educației financiare în rândul consumatorilor contribuie, de asemenea, la o mai bună înțelegere a produselor complexe, precum asigurările unit-linked.
Considerații pentru consumatori
Cei care optează pentru asigurări unit-linked trebuie să fie educați financiar, având un istoric în investiții și apetit pentru risc. Este esențial să înțeleagă că nu există garanții de capital sau randamente, iar valoarea investiției poate fluctua. Aceste produse sunt destinate pe termen mediu și lung, fiind improprii pentru speculații pe termen scurt.
Concluzie
Asigurările unit-linked reprezintă o opțiune atractivă în peisajul financiar românesc, răspunzând nevoilor de protecție și investiție ale consumatorilor, în contextul economic actual. Creșterea semnificativă a vânzărilor sugerează o adaptare a pieței la condițiile economice și o conștientizare crescută a importanței planificării financiare pe termen lung.
