Atenție din partea Băncii Naționale
Banca Națională a României (BNR) a ridicat, în decembrie, nivelul de alertă privind creditarea în valută și disciplina de plată a firmelor. Aceasta a fost prima analiză a riscurilor generate de piața imobiliară comercială (CRE) prezentată în ședința Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM) de la înființarea sa în martie 2023.
Riscuri și vulnerabilități
BNR a evidențiat noi riscuri și vulnerabilități care necesită monitorizare atentă. Printre acestea se află vulnerabilitățile generate de piața imobiliară comercială și evoluția creditării în valută a companiilor nefinanciare.
Expunerea sectorului bancar
Conform raportului BNR, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial reprezintă 51% din totalul creditelor acordate companiilor, conform datelor din septembrie 2023. Expunerile directe către sectoarele construcții și imobiliare totalizează 42,3 miliarde lei, în timp ce expunerile indirecte, reprezentând creditele companiilor garantate cu proprietăți imobiliare, ajung la 65,9 miliarde lei.
Rata de neperformanță
Rata de neperformanță în sectorul imobiliar comercial este de 5,7%, comparativ cu 5,1% la nivel agregat în aceeași perioadă. Creditele CRE acordate în euro au o rată a creditelor neperformante mai redusă, de 4%, datorită scăderii dobânzilor de către Banca Centrală Europeană (BCE) în intervalul iunie 2024 – iunie 2025. Pe de altă parte, creditele neperformante în lei se ridică la 7,8%.
Concluzie
Creșterea nivelului de alertă al BNR subliniază necesitatea unei vigilențe sporite în privința creditelor ipotecare și a celor în valută, având în vedere riscurile emergente în sectorul imobiliar și impactul acestora asupra stabilității financiare.
